第85章 濁流淘金，構建合規的金融護城河（第1頁）

當整個行業在狂熱中迷失方向時，真正的機會往往藏在被忽視的角落，而安全則是通往這些角落唯一的橋。

2015年，中國互聯網金融領域冰火兩重天。一方面，p2p網貸平臺如雨后春筍般涌現，打著“金融創新”、“普惠金融”的旗號，以令人瞠目的高回報率吸引著海量資金涌入，一派繁榮喧囂；另一方面，暗流洶涌，跑路、兌付危機等負面新聞開始不時見諸報端。

澈宇科技的戰略會議上，李娜面色凝重地展示著一份內部風險評估報告。

“林總，互聯網金融板塊熱度極高，但風險已經呈現出系統性特征。”她的激光筆點在一個觸目驚心的數字上，“根據我們最新盡調和數據建模分析，目前全國運營的p2p平臺中，問題平臺（包括跑路、提現困難、經偵介入等）占比已高達34。5%！并且這個比例還在持續攀升。”

會議室里響起一陣倒吸冷氣的聲音。三分之一以上的平臺出問題，這已經不是個別現象，而是整個模式的巨大隱患。

“這些平臺的核心問題在于，”李娜繼續剖析，“資金池運作、期限錯配、虛假標的、甚至自融，幾乎觸碰了所有的金融紅線。其高回報完全建立在‘借新還舊’的龐氏騙局之上，崩塌只是時間問題。這類資產，屬于必須徹底規避的‘有毒資產’。”

一位投資經理提出：“那我們是否完全避開這個領域？雖然風險高，但市場的熱錢都在往里沖。”

“不。”林澈搖了搖頭，目光銳利，“我們要避開的是‘陷阱’，而不是‘機會’。互聯網金融的本質是好的，它確實能解決傳統金融覆蓋不足的痛點。我們不能因為行業里有騙子，就否定整個方向。我們要做的，是在濁流中，找到那條合規且能持續發展的清流。”

他走到白板前，寫下“消費金融”四個字。

“真正的機會在這里。尤其是小額、分散、場景明確、且有真實消費背景的分期業務。這塊業務符合普惠金融的方向，風險相對可控，而且是傳統銀行長期以來服務不足的領域。”

他給出了具體的戰略路徑：

“第一，徹底避開p2p模式。不碰資金池，不搞期限錯配，不承諾固定高回報。

第二，聯合‘正規軍’。尋找有銀行、消費金融公司等傳統金融背景的專業人士合作，共同發起成立一家持牌消費金融公司。利用他們的風控經驗和金融牌照，確保業務起步就在合規框架內。

第三，聚焦特定場景。初期主打大學生分期消費市場（購買手機、電腦、培訓課程等）。這個群體消費需求真實，信用意識初成，且單筆額度小（控制在5000元以內），符合監管對小額分散的要求。

第四，依托尖端征信工具控制風險。”林澈重點強調了一點，“阿里旗下的芝麻信用已經開始征信試點，其信用評分模型對于驗證用戶身份、反欺詐和信用評估有很高價值。我們必須第一時間接入，將其作為我們核心風控模型的重要組成部分。”

一套“避開陷阱、依托合規、聚焦場景、嚴控風險”的組合拳清晰打出。

“可是林總，”一位風控官提問，“大學生沒有收入來源，壞賬風險會不會很高？”

“問得好。”林澈點頭，“所以我們的風控必須更精細。除了芝麻信用分，還要結合學生證驗證、學籍系統核查、消費行為數據分析、甚至聯系人交叉驗證。目標將整體壞賬率嚴格控制在2%以下。只要風控模型跑通，這個市場的規模和價值是巨大的。”

計劃迅速被付諸行動。李娜利用人脈，找到了一位從某全國性股份制銀行消費金融部離職的資深高管，由他牽頭組建專業團隊，并申請相關業務許可。陳默則帶隊技術攻關，與芝麻信用對接ApI接口，并開發自動化信審系統。

一家名為“澈信消費金融”的子公司悄然成立。它沒有進行任何夸張的廣告宣傳，而是扎實地接入線上電商場景和線下3c門店，為符合條件的大學生提供合規、利率透明（嚴格控制在年化24%以下的合規范圍內）的分期服務。

由于其模式清晰合規、風控技術領先，在混亂的互聯網金融浪潮中顯得獨樹一幟。很快，它便引起了頂級風投機構IdG資本的注意。

在一次非正式溝通中，IdG的一位投資總監對李娜表示：“現在市場上99%的互金項目我們都不敢碰，水太渾了。但你們這個路子走得穩、走得正。扎根真實消費場景、用科技手段嚴控風險、堅守合規底線，這才是金融科技的未來。我們保持密切關注，期待你們的運營數據。”

消息傳回公司，團隊備受鼓舞。這無疑證明了他們戰略方向的正確性。

林澈在總結會上對所有人說：

“金融的本質是風險控制，而不是速度與狂歡。在別人都在裸泳的時候，我們堅持穿上合規和風控的泳褲，短期內可能看起來慢一點，但只有這樣，才能在水退去時，不僅活著，還能穿著整齊地走上岸，接收別人留下的市場。”

“IdG的關注，只是開始。我們要做的，是把這道合規和科技的護城河，挖得深之又深。”

就在無數p2p平臺在狂歡中走向毀滅的邊緣時，澈宇科技已經在一片被他人視為險地的領域，打下了一根堅實而合規的樁基，為下一階段的金融科技布局，贏得了寶貴的先機和無可比擬的安全優勢。