第85章 濁流淘金，構(gòu)建合規(guī)的金融護(hù)城河（第1頁(yè)）

當(dāng)整個(gè)行業(yè)在狂熱中迷失方向時(shí)，真正的機(jī)會(huì)往往藏在被忽視的角落，而安全則是通往這些角落唯一的橋。

2015年，中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域冰火兩重天。一方面，p2p網(wǎng)貸平臺(tái)如雨后春筍般涌現(xiàn)，打著“金融創(chuàng)新”、“普惠金融”的旗號(hào)，以令人瞠目的高回報(bào)率吸引著海量資金涌入，一派繁榮喧囂；另一方面，暗流洶涌，跑路、兌付危機(jī)等負(fù)面新聞開(kāi)始不時(shí)見(jiàn)諸報(bào)端。

澈宇科技的戰(zhàn)略會(huì)議上，李娜面色凝重地展示著一份內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估報(bào)告。

“林總，互聯(lián)網(wǎng)金融板塊熱度極高，但風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)呈現(xiàn)出系統(tǒng)性特征。”她的激光筆點(diǎn)在一個(gè)觸目驚心的數(shù)字上，“根據(jù)我們最新盡調(diào)和數(shù)據(jù)建模分析，目前全國(guó)運(yùn)營(yíng)的p2p平臺(tái)中，問(wèn)題平臺(tái)（包括跑路、提現(xiàn)困難、經(jīng)偵介入等）占比已高達(dá)34。5%！并且這個(gè)比例還在持續(xù)攀升。”

會(huì)議室里響起一陣倒吸冷氣的聲音。三分之一以上的平臺(tái)出問(wèn)題，這已經(jīng)不是個(gè)別現(xiàn)象，而是整個(gè)模式的巨大隱患。

“這些平臺(tái)的核心問(wèn)題在于，”李娜繼續(xù)剖析，“資金池運(yùn)作、期限錯(cuò)配、虛假標(biāo)的、甚至自融，幾乎觸碰了所有的金融紅線。其高回報(bào)完全建立在‘借新還舊’的龐氏騙局之上，崩塌只是時(shí)間問(wèn)題。這類(lèi)資產(chǎn)，屬于必須徹底規(guī)避的‘有毒資產(chǎn)’。”

一位投資經(jīng)理提出：“那我們是否完全避開(kāi)這個(gè)領(lǐng)域？雖然風(fēng)險(xiǎn)高，但市場(chǎng)的熱錢(qián)都在往里沖。”

“不。”林澈搖了搖頭，目光銳利，“我們要避開(kāi)的是‘陷阱’，而不是‘機(jī)會(huì)’。互聯(lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)是好的，它確實(shí)能解決傳統(tǒng)金融覆蓋不足的痛點(diǎn)。我們不能因?yàn)樾袠I(yè)里有騙子，就否定整個(gè)方向。我們要做的，是在濁流中，找到那條合規(guī)且能持續(xù)發(fā)展的清流。”

他走到白板前，寫(xiě)下“消費(fèi)金融”四個(gè)字。

“真正的機(jī)會(huì)在這里。尤其是小額、分散、場(chǎng)景明確、且有真實(shí)消費(fèi)背景的分期業(yè)務(wù)。這塊業(yè)務(wù)符合普惠金融的方向，風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)可控，而且是傳統(tǒng)銀行長(zhǎng)期以來(lái)服務(wù)不足的領(lǐng)域。”

他給出了具體的戰(zhàn)略路徑：

“第一，徹底避開(kāi)p2p模式。不碰資金池，不搞期限錯(cuò)配，不承諾固定高回報(bào)。

第二，聯(lián)合‘正規(guī)軍’。尋找有銀行、消費(fèi)金融公司等傳統(tǒng)金融背景的專(zhuān)業(yè)人士合作，共同發(fā)起成立一家持牌消費(fèi)金融公司。利用他們的風(fēng)控經(jīng)驗(yàn)和金融牌照，確保業(yè)務(wù)起步就在合規(guī)框架內(nèi)。

第三，聚焦特定場(chǎng)景。初期主打大學(xué)生分期消費(fèi)市場(chǎng)（購(gòu)買(mǎi)手機(jī)、電腦、培訓(xùn)課程等）。這個(gè)群體消費(fèi)需求真實(shí)，信用意識(shí)初成，且單筆額度小（控制在5000元以?xún)?nèi)），符合監(jiān)管對(duì)小額分散的要求。

第四，依托尖端征信工具控制風(fēng)險(xiǎn)。”林澈重點(diǎn)強(qiáng)調(diào)了一點(diǎn)，“阿里旗下的芝麻信用已經(jīng)開(kāi)始征信試點(diǎn)，其信用評(píng)分模型對(duì)于驗(yàn)證用戶(hù)身份、反欺詐和信用評(píng)估有很高價(jià)值。我們必須第一時(shí)間接入，將其作為我們核心風(fēng)控模型的重要組成部分。”

一套“避開(kāi)陷阱、依托合規(guī)、聚焦場(chǎng)景、嚴(yán)控風(fēng)險(xiǎn)”的組合拳清晰打出。

“可是林總，”一位風(fēng)控官提問(wèn)，“大學(xué)生沒(méi)有收入來(lái)源，壞賬風(fēng)險(xiǎn)會(huì)不會(huì)很高？”

“問(wèn)得好。”林澈點(diǎn)頭，“所以我們的風(fēng)控必須更精細(xì)。除了芝麻信用分，還要結(jié)合學(xué)生證驗(yàn)證、學(xué)籍系統(tǒng)核查、消費(fèi)行為數(shù)據(jù)分析、甚至聯(lián)系人交叉驗(yàn)證。目標(biāo)將整體壞賬率嚴(yán)格控制在2%以下。只要風(fēng)控模型跑通，這個(gè)市場(chǎng)的規(guī)模和價(jià)值是巨大的。”

計(jì)劃迅速被付諸行動(dòng)。李娜利用人脈，找到了一位從某全國(guó)性股份制銀行消費(fèi)金融部離職的資深高管，由他牽頭組建專(zhuān)業(yè)團(tuán)隊(duì)，并申請(qǐng)相關(guān)業(yè)務(wù)許可。陳默則帶隊(duì)技術(shù)攻關(guān)，與芝麻信用對(duì)接ApI接口，并開(kāi)發(fā)自動(dòng)化信審系統(tǒng)。

一家名為“澈信消費(fèi)金融”的子公司悄然成立。它沒(méi)有進(jìn)行任何夸張的廣告宣傳，而是扎實(shí)地接入線上電商場(chǎng)景和線下3c門(mén)店，為符合條件的大學(xué)生提供合規(guī)、利率透明（嚴(yán)格控制在年化24%以下的合規(guī)范圍內(nèi)）的分期服務(wù)。

由于其模式清晰合規(guī)、風(fēng)控技術(shù)領(lǐng)先，在混亂的互聯(lián)網(wǎng)金融浪潮中顯得獨(dú)樹(shù)一幟。很快，它便引起了頂級(jí)風(fēng)投機(jī)構(gòu)IdG資本的注意。

在一次非正式溝通中，IdG的一位投資總監(jiān)對(duì)李娜表示：“現(xiàn)在市場(chǎng)上99%的互金項(xiàng)目我們都不敢碰，水太渾了。但你們這個(gè)路子走得穩(wěn)、走得正。扎根真實(shí)消費(fèi)場(chǎng)景、用科技手段嚴(yán)控風(fēng)險(xiǎn)、堅(jiān)守合規(guī)底線，這才是金融科技的未來(lái)。我們保持密切關(guān)注，期待你們的運(yùn)營(yíng)數(shù)據(jù)。”

消息傳回公司，團(tuán)隊(duì)備受鼓舞。這無(wú)疑證明了他們戰(zhàn)略方向的正確性。

林澈在總結(jié)會(huì)上對(duì)所有人說(shuō)：

“金融的本質(zhì)是風(fēng)險(xiǎn)控制，而不是速度與狂歡。在別人都在裸泳的時(shí)候，我們堅(jiān)持穿上合規(guī)和風(fēng)控的泳褲，短期內(nèi)可能看起來(lái)慢一點(diǎn)，但只有這樣，才能在水退去時(shí)，不僅活著，還能穿著整齊地走上岸，接收別人留下的市場(chǎng)。”

“IdG的關(guān)注，只是開(kāi)始。我們要做的，是把這道合規(guī)和科技的護(hù)城河，挖得深之又深。”

就在無(wú)數(shù)p2p平臺(tái)在狂歡中走向毀滅的邊緣時(shí)，澈宇科技已經(jīng)在一片被他人視為險(xiǎn)地的領(lǐng)域，打下了一根堅(jiān)實(shí)而合規(guī)的樁基，為下一階段的金融科技布局，贏得了寶貴的先機(jī)和無(wú)可比擬的安全優(yōu)勢(shì)。