第85章 濁流淘金，構(gòu)建合規(guī)的金融護城河（第1頁）

當(dāng)整個行業(yè)在狂熱中迷失方向時，真正的機會往往藏在被忽視的角落，而安全則是通往這些角落唯一的橋。

2015年，中國互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域冰火兩重天。一方面，p2p網(wǎng)貸平臺如雨后春筍般涌現(xiàn)，打著“金融創(chuàng)新”、“普惠金融”的旗號，以令人瞠目的高回報率吸引著海量資金涌入，一派繁榮喧囂；另一方面，暗流洶涌，跑路、兌付危機等負面新聞開始不時見諸報端。

澈宇科技的戰(zhàn)略會議上，李娜面色凝重地展示著一份內(nèi)部風(fēng)險評估報告。

“林總，互聯(lián)網(wǎng)金融板塊熱度極高，但風(fēng)險已經(jīng)呈現(xiàn)出系統(tǒng)性特征。”她的激光筆點在一個觸目驚心的數(shù)字上，“根據(jù)我們最新盡調(diào)和數(shù)據(jù)建模分析，目前全國運營的p2p平臺中，問題平臺（包括跑路、提現(xiàn)困難、經(jīng)偵介入等）占比已高達34。5%！并且這個比例還在持續(xù)攀升。”

會議室里響起一陣倒吸冷氣的聲音。三分之一以上的平臺出問題，這已經(jīng)不是個別現(xiàn)象，而是整個模式的巨大隱患。

“這些平臺的核心問題在于，”李娜繼續(xù)剖析，“資金池運作、期限錯配、虛假標的、甚至自融，幾乎觸碰了所有的金融紅線。其高回報完全建立在‘借新還舊’的龐氏騙局之上，崩塌只是時間問題。這類資產(chǎn)，屬于必須徹底規(guī)避的‘有毒資產(chǎn)’。”

一位投資經(jīng)理提出：“那我們是否完全避開這個領(lǐng)域？雖然風(fēng)險高，但市場的熱錢都在往里沖。”

“不。”林澈搖了搖頭，目光銳利，“我們要避開的是‘陷阱’，而不是‘機會’。互聯(lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)是好的，它確實能解決傳統(tǒng)金融覆蓋不足的痛點。我們不能因為行業(yè)里有騙子，就否定整個方向。我們要做的，是在濁流中，找到那條合規(guī)且能持續(xù)發(fā)展的清流。”

他走到白板前，寫下“消費金融”四個字。

“真正的機會在這里。尤其是小額、分散、場景明確、且有真實消費背景的分期業(yè)務(wù)。這塊業(yè)務(wù)符合普惠金融的方向，風(fēng)險相對可控，而且是傳統(tǒng)銀行長期以來服務(wù)不足的領(lǐng)域。”

他給出了具體的戰(zhàn)略路徑：

“第一，徹底避開p2p模式。不碰資金池，不搞期限錯配，不承諾固定高回報。

第二，聯(lián)合‘正規(guī)軍’。尋找有銀行、消費金融公司等傳統(tǒng)金融背景的專業(yè)人士合作，共同發(fā)起成立一家持牌消費金融公司。利用他們的風(fēng)控經(jīng)驗和金融牌照，確保業(yè)務(wù)起步就在合規(guī)框架內(nèi)。

第三，聚焦特定場景。初期主打大學(xué)生分期消費市場（購買手機、電腦、培訓(xùn)課程等）。這個群體消費需求真實，信用意識初成，且單筆額度小（控制在5000元以內(nèi)），符合監(jiān)管對小額分散的要求。

第四，依托尖端征信工具控制風(fēng)險。”林澈重點強調(diào)了一點，“阿里旗下的芝麻信用已經(jīng)開始征信試點，其信用評分模型對于驗證用戶身份、反欺詐和信用評估有很高價值。我們必須第一時間接入，將其作為我們核心風(fēng)控模型的重要組成部分。”

一套“避開陷阱、依托合規(guī)、聚焦場景、嚴控風(fēng)險”的組合拳清晰打出。

“可是林總，”一位風(fēng)控官提問，“大學(xué)生沒有收入來源，壞賬風(fēng)險會不會很高？”

“問得好。”林澈點頭，“所以我們的風(fēng)控必須更精細。除了芝麻信用分，還要結(jié)合學(xué)生證驗證、學(xué)籍系統(tǒng)核查、消費行為數(shù)據(jù)分析、甚至聯(lián)系人交叉驗證。目標將整體壞賬率嚴格控制在2%以下。只要風(fēng)控模型跑通，這個市場的規(guī)模和價值是巨大的。”

計劃迅速被付諸行動。李娜利用人脈，找到了一位從某全國性股份制銀行消費金融部離職的資深高管，由他牽頭組建專業(yè)團隊，并申請相關(guān)業(yè)務(wù)許可。陳默則帶隊技術(shù)攻關(guān)，與芝麻信用對接ApI接口，并開發(fā)自動化信審系統(tǒng)。

一家名為“澈信消費金融”的子公司悄然成立。它沒有進行任何夸張的廣告宣傳，而是扎實地接入線上電商場景和線下3c門店，為符合條件的大學(xué)生提供合規(guī)、利率透明（嚴格控制在年化24%以下的合規(guī)范圍內(nèi)）的分期服務(wù)。

由于其模式清晰合規(guī)、風(fēng)控技術(shù)領(lǐng)先，在混亂的互聯(lián)網(wǎng)金融浪潮中顯得獨樹一幟。很快，它便引起了頂級風(fēng)投機構(gòu)IdG資本的注意。

在一次非正式溝通中，IdG的一位投資總監(jiān)對李娜表示：“現(xiàn)在市場上99%的互金項目我們都不敢碰，水太渾了。但你們這個路子走得穩(wěn)、走得正。扎根真實消費場景、用科技手段嚴控風(fēng)險、堅守合規(guī)底線，這才是金融科技的未來。我們保持密切關(guān)注，期待你們的運營數(shù)據(jù)。”

消息傳回公司，團隊備受鼓舞。這無疑證明了他們戰(zhàn)略方向的正確性。

林澈在總結(jié)會上對所有人說：

“金融的本質(zhì)是風(fēng)險控制，而不是速度與狂歡。在別人都在裸泳的時候，我們堅持穿上合規(guī)和風(fēng)控的泳褲，短期內(nèi)可能看起來慢一點，但只有這樣，才能在水退去時，不僅活著，還能穿著整齊地走上岸，接收別人留下的市場。”

“IdG的關(guān)注，只是開始。我們要做的，是把這道合規(guī)和科技的護城河，挖得深之又深。”

就在無數(shù)p2p平臺在狂歡中走向毀滅的邊緣時，澈宇科技已經(jīng)在一片被他人視為險地的領(lǐng)域，打下了一根堅實而合規(guī)的樁基，為下一階段的金融科技布局，贏得了寶貴的先機和無可比擬的安全優(yōu)勢。